Стратегия Билла Вильямса

Торговую систему Билла Вильямса многие называют самой неоднозначной и спорной стратегией нашего времени. Одни зарабатывают на ней десятки и сотни тысяч долларов, другие (причем других – абсолютное большинство) постоянно проигрывают. В это время первые заверяют, что если в совершенстве понять стратегию Вильямса – успех гарантирован, вторые говорят, что вникнуть в эту стратегию до самых глубин весьма проблематично.

Основные принципы стратегии Вильяма основаны на «Теории Хаоса» – теории случайных блужданий, в которых обязательно есть закономерность. Многие привыкли воспринимать хаос как беспорядочную структуру, хотя сущность хаоса, скорее всего, противоположна беспорядку.

Хаос – более высокая степень порядка, составляющими которого являются бессистемность и случайность как противоположность причинно-следственным связям. Хаос – величина постоянная, стабильность – временная. Финансовые рынки являются стопроцентным порождением хаоса.

В линейном мире связь между причиной и следствием предсказуема. В нелинейном (реальном) мире таких отношений между этими понятиями не существует. По Вильямсу следование фундаментальному и техническому анализу не позволит регулярно получать прибыль на финансовом рынке.

В соответствии с Теорией Хаоса, инвестор, строящий свою стратегию на основе линейной перспективы, никогда не будет видеть «реального» рынка, а значит, постоянно рискует нести потери. Данная теория опровергает основной принцип технического анализа, гласящий о том, что поведение рынка в будущем подобно его поведению в прошлом. Вильямс убежден в том, что причиной проигрыша на рынке является злоупотребление различными видами анализа, которые, как он считал, «в реальности не работают, а потому бесполезны и даже опасны».

Для того чтобы стать мастером финансового рынка, необходимо познать саму структуру рынка. Для этого нужно исследовать рынок в пяти измерениях:

• Фрактал (пространство фазы).
• Движущая сила (энергия фазы).
• Ускорение/замедление (сила фазы).
• Зона (комбинация силы/энергии фазы).
• Линия Баланса.

Каждое из них несет дополнительные сведения об общей картине рынка, поэтому для его полного понимания просто необходимо «измерять» рынок во всех пяти измерениях. Нужно отметить, что до появления и исполнения первого сигнала от первого измерения (фракталов) сигналы других измерений (АО, АС, зональной торговли и Линии Баланса) игнорируются. Зато после открытия первой позиции по фрактальному сигналу трейдер «добавляет» к этой позиции каждый раз, когда появляется сигнал из любого из пяти измерений. В итоге при движении рынка в 30% трейдеру удается заработать 90-120%.

Чувствительная к ценовой динамике методика выхода из рынка позволяет зафиксировать прибыль в последних 10% тренда, захватив не менее 80% движения (со слов Б. Вильямса). В последнее время теория Вильямса стала весьма популярной среди трейдеров рынка FOREX.

Для каждого из принципов Билл Вильямс создал свой индикатор, который призван помочь определять необходимые фазы.

Движущая сила (энергия фазы). Аллигатор Билла Вильямса (Alligator)

Аллигатор Билла Вильямса (Alligator) представляет собой комбинацию трех линий баланса (рис. 1):

1. Челюсть Аллигатора (синяя линия) – 13-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 8 баров в будущее.
2. Зубы Аллигатора (красная линия) – 8-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 5 баров в будущее.
3. Губы Аллигатора (зеленая линия) – 5-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 2 бара в будущее.

С помощью Аллигатора можно определить направление существующего тренда или его отсутствие.

Если все три линии переплетены между собой, то Аллигатор «спит», т.е. рынок торгуется в небольшом ценовом диапазоне (во флэте), отбирая у трейдера заработанное на прошлом движении. Чем дольше спит Аллигатор, тем голоднее он становится, и, значит, последующее движение цены будет более сильным. Пока Аллигатор спит, лучше оставаться вне рынка. Просыпаясь, Аллигатор раскрывает пасть (линии баланса расходятся) и начинает охоту за добычей. Наевшись, Аллигатор вновь засыпает (линии баланса сходятся).

Когда Аллигатор не спит, на рынке существует повышательный или понижательный тренд (добыча убегает от Аллигатора):

• если цена находится выше пасти Аллигатора, то тренд повышательный;
• если цена – ниже пасти Аллигатора, то тренд понижательный.

Кроме того, Аллигатор весьма полезен в определении разметки волн Эллиотта. Если цена находится за пределами пасти Аллигатора, то на рынке формируется импульсная волна, если внутри пасти, то – корректирующая.

Gator Oscillator показывает степень схождения/расхождения линий баланса. Используется для определения периодов «сна» и «бодрствования» Аллигатора.

Индикатор Gator отображается в виде двух гистограмм:

• гистограмма выше нуля показывает расстояние между синей и красной линиями (челюстью и зубами);
• гистограмма ниже нуля показывает расстояние между красной и зеленой линиями (зубами и губами).

Все столбики каждой гистограммы окрашиваются в зеленые и красные цвета следующим образом:

• столбик окрашивается в красный цвет, если его значение ниже значения предыдущего столбца;
• столбик окрашивается в зеленый цвет, если его значение выше значения предыдущего столбца;

Основная цель Gator Oscillator – помочь визуально определить наличие либо отсутствие тренда. С его помощью хорошо видны периоды сближения и переплетения линий баланса «сна» Аллигатора и периоды его «бодрствования».

Фрактал (пространство фазы)

Фракталы (Fractals) – это первое измерение рынка.

Фрактал на покупку – серия из пяти последовательных баров, в них перед самым высоким максимумом и за ним находятся по два бара с более низкими максимумами. Фрактал на продажу – серия из пяти последовательных баров, в них перед самым низким минимумом и за ним находятся по два бара с более высокими минимумами. Фракталы на покупку и на продажу могут состоять из одних и тех же баров.

Фракталы подают следующие сигналы:

• если фрактал на покупку находится выше зубов Аллигатора (красной линии), то отложенный ордер Buy Stop на открытие позиции нужно размещать на 1 пипс выше максимума бара, образовавшего фрактал;
• если фрактал на продажу находится ниже зубов Аллигатора, то отложенный ордер Sell Stop нужно размещать на 1 пипс ниже минимума бара, образовавшего фрактал.

Если же фрактал на покупку образовался ниже зубов Аллигатора либо фрактал на продажу – выше зубов Аллигатора, то в такой сделке лучше не участвовать, чтобы не кормить Аллигатора. Фракталы будут активны или до момента их «поражения», или до появления нового фрактала в том же направлении (в таком случае предыдущий сигнал отменяется, а отложенный ордер снимается). Очень (!) важно установить, где был «поражен» фрактал, другими словами, понять на каком баре нужно войти в рынок после преодоления фрактала. Если такой бар находится за пределами зубов Аллигатора, то данная сделка допустима.

Фракталы являются первыми измерениями финансового рынка. Каждый вход в рынок начинается с преодоления фрактала. Только после преодоления первого фрактала мы приступаем к приему сигналов от других измерений (индикаторов Вильямса) для открытия новых позиций в направлении первого сигнала. Сигналы от будущих фракталов в направлении первой сделки также будут служить основанием для открытия дополнительных позиций.

Движущая сила (энергия фазы)

Волшебный Осциллятор Билла Вильямса (Awesome Oscillator — AO) – это второе измерение рынка. Волшебный осциллятор определяет движущую силу рынка (второе измерение) в данный момент по 5 последним барам, сравнивая их с движущей силой на последних 34 барах.

Awesome Oscillator составляет разницу, которая получается вычитанием 34-периодного простого скользящего среднего, построенного по центральным значениям баров (H+L)/2, из 5-периодной SMA по центральным значениям баров (H+L)/2. На графике данный индикатор представлен в виде гистограммы.

В зеленый цвет окрашивается каждый столбец, который выше предыдущего, в красный – каждый столбец, который ниже предыдущего. Волшебный осциллятор создает три сигнала на покупку и три сигнала на продажу, их нельзя использовать до того времени, пока не появится первый заполненный фрактал на покупку (продажу) за пределами пасти Аллигатора.

Awesome Oscillator (AO): сигналы на покупку/продажу «блюдце»

Сигнал на покупку «блюдце». Данный сигнал возникает в тот момент, когда гистограмма, которая расположена выше нулевой линии, меняет направление с нисходящего на восходящее (рис. 5).

Столбец «A» должен быть выше столбца «B» и может быть любого цвета. Столбец «B» должен быть красным. Сигнальный столбец «C» должен быть зеленым. Сигнальный бар – тот бар, на котором образовался сигнальный столбец.

После образования сигнала выставляем отложенный ордер Buy Stop на 1 пипс выше сигнального бара. Самый последний сигнал на покупку «блюдце» отменяет все предыдущие (не забывайте удалять отложенные ордера после отмены сигнала). Для всех типов сигналов действует правило: покупаем только в том случае, если текущий столбец зеленый, и продаем –  если текущий столбец красный.

Ускорение/замедление (сила фазы)

Индикатор Ускорения/Замедления Acceleration/Deceleration Oscillator (AC) – это третье измерение рынка, которое измеряет ускорение и замедление движущей силы.

Для примера возьмем ситуацию, когда мяч катится по улице. С помощью Awesome Oscillator мы можем определить его движущую силу. Если путь мяча будет в гору, то его скорость замедлится (т.е. у него появится обратное ускорение). И хотя Awesome Oscillator (AO) будет по-прежнему правильно определять движущую силу мяча, наступит момент, когда он остановится. Чтобы этот момент не стал для трейдера неожиданным, Вильямс предлагает использовать для измерения этого ускорения индикатор Acceleration/Deceleration (АС). В отношении финансового рынка это означает, что прежде, чем поменяется динамика цены, изменится движущая сила, а еще ранее уменьшится ускорение. Именно поэтому индикатор Acceleration/Deceleration является важной составляющей успешной торговли.

MetaTrader 4 гистограмма Acceleration/Deceleration (АС) – разность между гистограммой Awesome Oscillator и 5-периодным скользящим средним по Awesome Oscillator:

1. MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2
2. AO = SMA (MEDIAN PRICE, 5) — SMA (MEDIAN PRICE, 34)
3. AC = AO — SMA (AO, 5)

Где:

• MEDIAN PRICE – медианная цена;
• HIGH – максимальная цена бара;
• LOW– минимальная цена бара;
• SMA – простое скользящее среднее;
• AO – индикатор Awesome Oscillator.

В отличие от Волшебного Осциллятора АО пересечение нулевой линии индикатором Acceleration/Deceleration (АС) не служит сигналом. Однако по-прежнему не рекомендуется покупать, если столбец красный, и лучше не продавать, если столбец зеленый. Также будет лучше, если трейдер проигнорирует сигналы Acceleration/Deceleration (АС) до момента появления первого заполненного фрактала на покупку (продажу) за пределами пасти Аллигатора.

Acceleration/Deceleration Oscillator (AC): сигнал на покупку «выше нулевой линии» / на продажу «ниже нулевой линии»

Сигнал на покупку «выше нулевой линии» индикатора Acceleration / Deceleration Oscillator (AC) образуется при возникновении двух последовательных столбцов с более высокими значениями по сравнению с самым последним наименьшим столбцом.

Сигнал на продажу «ниже нулевой линии» Acceleration / Deceleration Oscillator (AC) образуется при возникновении двух последовательных столбцов с более низкими значениями по сравнению с самым последним наибольшим столбцом.

Если гистограмма AC ниже нуля, то сигнал на покупку «ниже нулевой линии» образуется в случае появления трех последовательных столбцов с более высокими значениями по сравнению с самым последним наименьшим столбцом.

Ордер Buy Stop размещается на 1 пипс выше максимума сигнального бара.

Если гистограмма Acceleration/Deceleration Oscillator (AC) выше нуля, то сигнал на продажу «выше нулевой линии» образуется в случае появления трех последовательных столбцов с более низкими значениями по сравнению с самым последним наибольшим столбцом.

Зональная торговля (четвертое измерение рынка)

Направленные в одну сторону (оба зеленые либо оба красные) движущая сила (Awesome Oscillator — АО) и ускорение (Acceleration/Deceleration — АС) показывают, что движущая сила не только движется в этом направлении, но и еще ускоряется. На этом принципе основана зональная торговля (четвертое измерение Вильямса).

Текущие столбцы АС и АО зеленого цвета свидетельствует о зеленой зоне, красного – о красной зоне.

Чтобы открывать новые позиции на покупку в зеленой зоне (на продажу в красной зоне) нужно не менее двух подряд зеленых (красных) бара, при этом цена закрытия второго бара должна быть выше (ниже) цены закрытия предыдущего бара.

Но после пяти зеленых либо красных баров подряд мы перестаем «добавляться», т.к. больше 6-8 окрашенных в один цвет баров – большая редкость.

Если появляется пятый зеленый (красный) бар, лучше выставить Stop Loss ордер на 1 пипс ниже минимальной (выше максимальной) цены пятого бара. Если на следующем баре стоп-ордер не будет исполнен, то его нужно изменить на уровень, который на 1 пипс ниже минимальной (выше максимальной) цены шестого бара и т.д.

Пятое измерение рынка: торговые Линии Баланса

Линей Баланса называется та линия, на которой бы находилась цена, если бы не поступало новой информации (Хаоса), влияющей на рынок в настоящей момент. Билл Вильямс попытался с помощью сложных математических расчетов и компьютерных моделей вычислить Линию Баланса и построить гистограмму, показывающую расстояние между ценой и Линией Баланса. Получилось, что данное расстояние хорошо и достаточно достоверно описывается гистограммой Awesome Oscillator.

Представив Линию Баланса в виде вершины горы, увидим, что при поступлении на рынок новой информация, цене легче уйти от Линии Баланса, чем вернуться впоследствии к ней («легче спуститься с горы, чем подняться на нее»).

Чтобы лучше понять суть пятого измерения и научиться торговать с помощью Линии Баланса, следует изучить рис. 12:

Покупатели были слабее на баре «b» по сравнению с баром «a», что доказывает более низкий максимум бара «b».

Продавцы были более сильными на баре «b» из-за того, что на рынок поступила новая информация (на рисунке обозначена пунктирным квадратиком), изменившая соотношение сил.

Если покупатели воспрянут духом и смогут приподнять рынок (см. бар «c») выше максимума бара «a», это будет значить, что в поведении биржевой толпы произошли серьезные изменения, являющиеся предвестником нашей сделки в рамках пятого измерения.

Рис. 12. Новая информация на графике цены.

В этом случае бар «b» – «базовый». В результате мы подошли к определению «базового бара». Базовый бар для сигнала на покупку – либо текущий бар (бар «b», когда еще не было бара «c»), либо самый последний с самой низкой вершиной (бар «b» после появления бара с более высоким максимумом – бар «c»). Базовый бар для сигнала на продажу – либо текущий бар, либо самый последний с самым высоким донышком.

Сформулируем первые три постулата пятого измерения:

1. Изучайте график справа налево.

2. Обращайте внимание только на максимумы, если ищите сигнал на покупку. Обращайте внимание только на минимумы, если ищите момент для продажи. Найдите базовый бар: для сигналов на покупку (на продажу) базовым баром будет являться или текущий бар, или самый последний бар с минимальным максимумом (с максимальным минимумом).

3. Если вы нашли базовый бар на покупку или продажу, то вы как минимум прошли свои первые полпути к совершению сделки в рамках пятого измерения рынка Вильямса.

Пятое измерение рынка: сигнал на покупку выше Линии Баланса. Если цена находится выше Линии Баланса, и мы ищем сигнал на покупку, то, значит, мы надеемся, что цена «уйдет» от Линии Баланса, («спустится с горы»). Введем новое правило – правило №4:

4. Для покупки (продажи) необходим еще один новый максимум (минимум), если Вы идете от Линии Баланса, и два новых максимума (минимума), если Вы приближаетесь к Линии Баланса. Согласно этому правилу, для появления сигнала на покупку нам необходимо всего лишь чтобы цена преодолела high ближайшего из предыдущих баров с более высоким максимумом, чем в базовый бар.

Объясним это правило при помощи рис. 13.

Предположим, что мы видим только бар №1 и все предыдущие. Баров №2,3 и т.д. еще нет. В этот момент бар №1 начинает попадать под определение базового бара на покупку. Это будет текущий бар, который имеет high ниже предыдущего бара.

Суть сигнала на покупку выше Линии Баланса состоит в выставлении отложенного ордера Buy Stop на 1 пипс выше максимума бара, предшествовавшего базовому бару (в нашем примере – бару №1).

Вернемся к рисунку. На графике появляется бар №2, у которого high ниже, чем у бара №1. Получается, что бар №2 становится базовым баром. Мы отменяем отложенный ордер, выставленный в предыдущем случае, и выставляем Buy Stop на 1 пипс выше максимума бара №1 (этот бар является предшествующим базовому бару – бару №2). Эта же ситуация повторяется и на баре №3 и на баре «B». После появления бара «B» он становится базовым баром, а отложенный ордер расположен на 1 пипс выше максимума бара №3.

Затем появляется бар №4, однако бар «B» продолжает оставаться базовым (если смотреть справа-налево, то он первый бар с наименьшим максимумом). Максимум бара №4 ниже уровня выставленного нами отложенного ордера, поэтому мы еще не в рынке. Появляется бар №5, который также не изменил положение базового бара и не исполнил наш отложенный ордер. А вот бар №6 с максимумом больше, чем максимум бара, предшествовавшего базовому, приводит к срабатыванию нашего Buy Stop и нашему входу в рынок по «сигналу на покупку выше Линии Баланса».

Пятое измерение рынка: сигнал на покупку ниже Линии Баланса. Очевидно, что, покупая ниже Линии Баланса, мы рассчитываем, что цена «пойдет» к Линии Баланса и мы «поднимемся на гору». Получается, что нам нужен не один максимум, а целых два, чтобы получить сигнал на покупку ниже Линии Баланса. Посмотрим на рис. 14.

Предположим, образовался бар «B». Этот бар будет базовым, т.к. он первый (если смотреть справа-налево) бар с минимальным максимумом. Теперь для получения сигнала нам надо найти 2 максимума слева от базового бара «B». Бар №3 – первый из них. Бар №2 не будет удовлетворять нашим критериям, т.к. его максимум ниже максимума бара №3. Бар №1 станет нашим вторым максимумом, который мы ищем. Его high выше максимума бара №3. Поэтому мы размещаем отложенный ордер Buy Stop на 1 пипс выше high бара №1.

Появление бара №4 не внесло существенных изменений: базовый бар по-прежнему «B», а отложенный ордер еще не исполнен. Бар №5 также ничего не изменил. А вот на баре №6 сработал наш отложенный ордер и сигнал пятого измерения на покупку ниже Линии Баланса реализовался.

Билл Вильямс предложил несколько способов установки Stop Loss ордеров:

• Если на рынке существует тренд, то позиции надо закрывать, если бар ценой закрытия пересекает зубы Аллигатора (красную линию).
• На стремительно движущемся рынке в качестве уровня для Stop Loss ордера используем губы Аллигатора (зеленую линию). Рынок признается стремительным, если угол наклона цены больше угла наклона зеленой линии.
• По этому способу и предыдущему в конце текущего бара Stop Loss ордер перемещается на уровень красной или зеленой линии следующего бара.